COMO INVESTIR EM DIVIDENDOS PASSO A PASSO

Tempo de leitura: 15 minutos

Antes de saber como investir em dividendos passo a passo, é importante saber um pouco mais a respeito. Como, por exemplo, o que são? Como funcionam? Por que investir? e etc.

A partir destes conhecimentos, caberá a você decidir investir ou não em dividendos, segundo o seu perfil como investidor. Então vamos lá!

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O que são dividendos?

Como investir em dividendos passo a passo
Como investir em dividendos passo a passo

De forma básica, o dividendo é o lucro de uma empresa distribuído aos acionistas. Ao final de um período, as empresas fazem o balando financeiro delas, a partir disso, verificam se houve lucro ou prejuízo.

A partir disso, quando há lucro, a empresa retira uma parcela desse lucro e distribui para seus acionistas, isto é o dividendo.

Essas distribuições podem ser feitas de diversas maneiras, como em dinheiro (você receberá um valor a mais como rendimento das ações daquela empresa).

Ou em ações (a empresa lhe oferece ações dela, ou seja, se antes você possuía 100 ações daquela empresa, agora você terá 110 – você ganhou 10 ações neste exemplo).

Os dividendos sempre são pagos na “data de declaração”, momento em que o Conselho Administrativo anuncia a data da distribuição dos próximos dividendos.

O pagamento pode ser trimestral ou anual.

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Por que investir em dividendos?

No meio de tantos tipos de investimentos que existem, alguns deles acabam sendo bastante comentados nas mídias, mas por que eu deveria investir em dividendos?

A resposta é simples, se você é um trader, já deve ter perdido ou ganhado muito dinheiro, ou mesmo os dois.

A vantagem de investir em dividendo é que empresas que pagam elevados dividendos possuem baixíssimas chances de falirem.

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Além de quase não possuírem dívidas, ou seja, possuem uma boa saúde financeira.

Outro ponto importante é que em momentos de grande queda do mercado de ações, estas empresas que pagam bons dividendos acabam tendo uma queda um pouco menor que as demais, ou seja, você irá perder menos dinheiro.

Um estudo de Sarofim mostra que as empresas que pagam dividendo acabam possuindo um maior retorno do que empresas que não.

Laranja: empresas que não pagam dividendos

Azul: Empresa que paga dividendos 

Como investir em dividendos passo a passo
Como investir em dividendos passo a passo

Como são calculados os Dividendos

Os dividendos podem ser calculados como valor por ação, por exemplo, é estipulado um valor a ser pago por ação, então se o valor for R$ 3 e você possuir 100 ações, você receberá R$ 300 de dividendos (100 ações x 3 reais de dividendo).

Outra forma seria em porcentagem. A empresa oferece 5% do preço da ação como pagamento do dividendo. Se a ação está custando 25 reais.

O valor do dividendo por ação será de R$ 1,25 por ação (0,05 do dividendo x R$ 25 preço da ação).

Nesse caso, se você tiver 100 ações dessa empresa, o seu pagamento de dividendo seria de R$ 125 (R$ 1,25 por ação x 100 total de ações).

Há também o Dividendo Yield, que provavelmente é o mais conhecido quando o assunto é como investir em dividendos.

O dividendo Yield é o dividendo anual que se espera de uma ação, dividido pelo preço da ação, sendo calculado da seguinte forma:

Como investir em dividendos passo a passo fórmula
Como investir em dividendos passo a passo fórmula

Porém, vale tomar cuidado com essa conta, que parece simples ao primeiro olhar, pois ela pode acabar se tornando ilusória. Vamos verificar alguns exemplos.

  • Uma ação paga dividendo anual de R$ 5 e o preço de cada ação é R$ 100. Segundo nossa formula (5/100 = 0,05), o dividendo Yield seria de 5%
  • Uma ação continua pagando seus R$ 5 de dividendo anual, porém o preço de cada ação aumenta para R$ 125. Utilizando a fórmula (5/125 = 0,04), o dividendo Yield seria de 4%, ou seja, 1% a menos que o anterior, mesmo com o valor da ação aumentado em R$ 25.
  • Uma ação continua pagando R$ 5 de dividendo anual, porém o preço de cada ação diminui para R$ 50. Ao colocar na fórmula (5/50 = 0,1), o dividendo Yield será de 10%. Ou seja, o valor da ação diminuiu, porém, o dividendo Yield aumentou.
Leia  O que é ANALISE FUNDAMENTALISTA de ações e como fazer

Esse é um detalhe muito importante para se analisar, para não se iludir quando o preço da ação subir, ou se chatear quando o preço descer.

Um dividendo Yield (DY) elevado pode mostrar que a empresa está passando por dificuldades, enquanto um DY baixo pode significar uma expectativa de crescimento da empresa.

Então é sempre importante pesquisar o motivo do DY estar mais alto ou mais baixo.

Tipos de dividendos

Como investir em dividendos passo a passo exemplo
Como investir em dividendos passo a passo exemplo

Como falado anteriormente, existem diversas formas/tipos de distribuição do pagamento quando se investe em dividendos.

Veremos agora as três principais, que são: pagamento em dinheiro, ações e one-time/especial.

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Dividendos em dinheiro:

São pagos em forma de dinheiro, como R$ 5 por ação, ou por porcentagem, por exemplo um dividendo de 2,5%. São as formas que foram mostradas até agora como exemplos.

Com esse valor pago os investidores podem reinvestir o dividendo comprando ações adicionais.

Dividendo por ação:

o pagamento é feito em forma de ações adicionais ao invés de dinheiro, sendo o número de ações recebidas dependente do número de ações que você já possui daquela empresa.

Ou seja, a empresa pode determinar o ganho de 3 ações para cada 100 ações que você tiver.

Se você possuir 100 ações, passará a ter 103, 200 ações, 206, 300 ações, 309 e assim em diante.

Dividendo especial (one-time):

Além do pagamento normal dos dividendos (em dinheiro ou ação), a empresa também pode fazer um pagamento “extra”, que pode ser decorrente de um aumento repentino no caixa da empresa, ganhos muito altos em um processo da justiça e etc.

Vantagens em investir em Dividendos

Como investir em dividendos passo a passo vantagens
Como investir em dividendos passo a passo vantagens

Agora que você já entendeu um pouco de como funciona o investimento em dividendos vamos verificar quais são as vantagens de investir em dividendos.

Existem quatro vantagens muito importantes, sendo elas:

Menor volatilidade:

Empresas que pagam dividendos possuem menos volatilidade no mercado, ou seja, suas ações sofrem menos com as quedas de preço, inclusive pela empresa possuir uma maior saúde financeira do que as outras.

Maior Rentabilidade:

Possuem alta rentabilidade, além de serem um investimento de baixo risco, principalmente para quem deseja gerar ganhos no longo prazo, ou mesmo para aquelas que já estão próximos da aposentadoria e esperam um investimento que gere rentabilidade.

Segurança:

Empresas que oferecem pagamento de dividendos são empresas com melhor saúde financeira, ou seja, que possuem poucas ou nenhuma chance de falir.

Com isso, ao investir seu dinheiro nos dividendos dessas empresas, seu dinheiro estará seguro, pois as chances de a empresa falir e você nunca mais saber do seu dinheiro são bem baixas.

Imposto Sobre Os Dividendos:

Ok, até agora você viu que as chances de ganhar dinheiro são altas, mas e os impostos? Fique calmo, pois de acordo com a legislação tributária do Brasil.

Os dividendos não sofrem tributação no imposto de renda, isso se explica pelo fato de a própria empresa (quem está pagando os dividendos) já deduzir no imposto de renda antes de passar o valor para os acionistas.

Para declará-los no imposto de renda, basta adicioná-los no campo “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis”, com isso, o investidor deverá especificar o nome da empresa que pagou os dividendos, assim como os devidos valores.

Desvantagens em investir em Dividendos

Como investir em dividendos passo a passo desvantagens
Como investir em dividendos passo a passo desvantagens

Após saber sobre as vantagens de se investir em dividendos, sabemos que nem tudo são flores… Então aqui vão algumas desvantagens.

  • É muito importante pesquisar muito sobre as empresas, verificar seu histórico financeiro, verificar como foi o pagamento de dividendos nos anos passados, só assim você terá mais garantia que seu dinheiro aplicado renderá frutos.
  • Ou seja, demanda muito tempo ficar pesquisando sobre as empresas para verificar qual delas se encaixa melhor com seu tipo de investidor.
  • Além disso, dividendos e ações andam juntos, então de nada adianta ganhar dinheiro com os dividendos de uma empresa, enquanto os dividendos de outra não foram tão bem e os preços caírem.
Leia  Como escolher uma boa corretora de valores?

Ao colocar tudo na ponta do lápis, talvez você nem esteja ganhando tanto dinheiro como imagina.

  • Outra desvantagem é quando o investidor decide reinvestir os ganhos do dividendo em novas ações daquela empresa.

Ao fazer isso, o investido precisa pagar os impostos da ação e no fim acaba não recebendo dinheiro, uma vez que este foi reinvestido.

Indicadores para analisar os dividendos

Como investir em dividendos passo a passo analise de indicadores
Como investir em dividendos passo a passo analise de indicadores

Uma das principais análises que devem ser feitas é a análise fundamentalista das empresas que você deseja investir em dividendos.

A análise fundamentalista consiste em verificar a saúde da empresa, assim como quanto o mercado quer pagar pela ação da empresa, diante o patrimônio que ela possui.

Um bom site para fazer essas análises é o http://www.fundamentus.com.br/.

A partir disso há uma conta bem simples, que é o preço da ação dividido pelo VPA. Vamos pegar o exemplo da ITUB4.

Seu preço atual é de R$ 44,44 e seu VPA de R$ 19,17 (44,44/19,17 = 2,31).

O que significa esse valor?

  • P/VPA abaixo de 1: a ação é considerada muito barata!
  • P/VPA entre 1 e 2: a ação está num preço justo
  • P/VPA acima de 2: a ação é considerada cara

Porém esse valor depende muito de empresa para empresa, pois o Itaú já é uma empresa bem consolidada no mercado e ao pegar o histórico de dividendos da empresa, percebemos que ela vem sempre fazendo bons pagamentos.

Essas informações devem ser levadas em conta, assim como se a empresa possui um fluxo de caixa positivo mensalmente.

Como investir em dividendos passo a passo indicadores
Como investir em dividendos passo a passo indicadores

É muito importante, também, verificar o dividendo Yield da empresa, quanto maior, melhor.

Porém, vale lembrar que nem sempre o DY alto é bom, pois pode sinalizar uma queda no preço da ação.

Se esse for o caso, é interessante verificar o motivo disso estar acontecendo para você não correr riscos.

Juros compostos e dividendos

É muito comum ao se ganhar dividendos, reinvestir esse valor em ações, gerando maiores valores de dividendos (uma vez que eles estão, de certa forma, atrelados à quantidade de ações que você possui – como visto anteriormente).

Como investir em dividendos passo a passo juros
Como investir em dividendos passo a passo juros

Vamos para um exemplo:

Supondo que você compre 100 ações de uma empresa hoje, no valor de R$ 20 cada ação (total de R$ 2000).

Após um ano com essas ações, a empresa paga um dividendo de 5% por ação. Você, após um ano, teria R$ 100 de dividendos.

Se você investir esse valor em novas ações (supondo que o valor da ação não tenha alterado), você terá mais 5 ações.

A partir do ano que vem, não tendo mudado a porcentagem do dividendo, nem o valor da ação, você terá um pagamento de dividendo de R$ 105, ou seja, 5 reais a mais que o ano anterior.

Como investir em dividendos passo a passo

Como investir em dividendos passo a passo
Como investir em dividendos passo a passo

Agora que você já sabe bastante sobre dividendos, como funcionam, como acontece o pagamento, o que deve prestar atenção e etc.

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Está na hora de decidir quais empresas você irá escolher para receber o pagamento de dividendos.

Não se esqueça que não existe fórmula mágica, nem empresas mágicas, você precisa em primeiro lugar entender que tipo de investidor você é antes de começar a investir em qualquer coisa que seja.

Então se você já sabe que tipo de investidor é, porém ainda não sabe muito bem que ações escolher, vamos para um passo a passo bem básico.

Passo 1: pesquise sobre as melhores empresas para investir em dividendos. Vários sites fazem uma lista dessas empresas, selecione elas para seguir para a próxima etapa.

Isso já irá filtrar uma boa lista de empresas para investir, porém você verá que ainda terá muitas outras para analisar.

Passo 2: Faça as contas do P/VPA como foi mostrado anteriormente. A partir do resultado, faça a análise se vale a pena ou não continuar com aquela empresa.

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Caso negativo, descarte ela da lista, caso positivo, siga para as próximas análises.

Passo 3: Verifique o valor do dividendo Yield da empresa, se ele for elevado, pesquise para saber se é por conta do preço da ação que está caindo, ou pelo dividendo que realmente é bom.

Passo 4: Faça uma análise fundamentalista nas ações que restaram, verifique os gráficos de pagamento de dividendos, verifique o balanço financeiro da empresa, se possível mensal, e defina quais são as melhores empresas para você investir.

Passo 5: Feito isso, você já possui sua lista de empresas para investir. Escolha sua corretora e invista nas empresas que foram analisadas por você. 

As ações que devem pagar mais dividendos em 2018

A Economatica divulgou nesta terça-feira (2) um levantamento das 16 ações candidatas a pagarem bons dividendos em 2018.

No topo do ranking, aparecem os papéis da Eztec (EZTC3), representante de um setor não muito conhecido por essa característica.

Mas que, segundo a consultoria, tem um dividend yield (dividendos pelo preço da ação) projetado para o final desse ano de impressionantes 17,38%.

Para projetar o potencial de pagamento de dividendos em 2018 das ações negociadas na B3, a Economatica estabeleceu os seguintes critérios:

  • A negociação da ação em 2017 deve ter atingido volume financeiro médio diário superior a 500 mil reais por dia;
  • A empresa deve ter tido lucro em 2016 e nos nove primeiros meses de 2017 (resultado disponível até agora);
  • O lucro dos nove primeiros meses de 2017 deve ter sido equivalente a, pelo menos, 75% do lucro de 2016. Com isso, a empresa deverá atingir, em 2017, lucro igual ou superior ao de 2016;
  • A empresa deve ter distribuído dividendos ou Juros sobre Capital Próprio em 2017.

A Economatica assumiu, ainda, que as empresas que atendem a esses critérios terão, em 2018, a mesma política de distribuição de proventos de 2017.

O cálculo do dividend yield projetado para o final de 2018 levou em conta os preços das ações no último dia de 2017 e o mesmo volume de dividendos e Juros sobre Capital Próprio distribuído pelas empresas em 2017.

Ranking das 16 ações que devem pagar mais dividendos em 2018:

EmpresaAçãoSegmentoDividend 2017(%)Dividend projetado 2018(%)
EztecEZTC3Edificações24.0417.38
MultiplusMPLU3Programas de fidelização9.829.48
SLC AgrícolaSLCE3Agricultura15.328.31
CopelCPLE3Energia elétrica9.258.25
CopelCPLE3Energia elétrica7.17.79
Engie BrasilEGIE3Energia elétrica7.767.65
Telefônica BrasilVIVT3Telecomunicações7.66.65
ABC BrasilABCB4Bancos8.246.36
Cia. HeringHGTX3Vestuário10.666.29
Telefônica BrasilVIVT4Telecomunicações6.96.2
Wiz S.A.WIZS3Corretoras de seguros5.266.04
SmilesSMLS3Programas de fidelização9.985.88
BB SeguridadeBBSE3Seguradoras5.795.75
SaneparSAPR4Água e saneamento6.155.49
BradesparBRAP3Minerais metálicos10.325.25
Santander BrasilSANB11Bancos5.645.23

Conclusão

Você deve ter percebido que investir em dividendos pode ser vantajoso, além de garantir um dinheiro extra no final de cada período.

Embora não seja difícil, investir em dividendos demanda um pouco de tempo para fazer todas as análises e pesquisas.

Além de estar sempre estudando o desempenho das empresas em que você investiu.

Em caso de dúvida há milhares de sites, muitas vezes pagos, que podem acabar te ajudando nas análises.

Então antes de começar pesquise bastante sobre as empresas e sua saúde financeira, esse é o primeiro passo para ter sucesso.

Desejo excelentes investimentos!

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