RENTABILIDADE FUNDOS IMOBILIÁRIOS 2017

Tempo de leitura: 10 minutos

Segue a Rentabilidade Fundos Imobiliários Dez/2017 classificados pelo segmento de atuação, para visualizar melhor click nas imagens.

Investir em Fundos Imobiliários é uma excelente alternativa de investimento que possui diversos benefícios para melhorar a alocação de ativos de sua carteira de investimentos.

Principalmente no cenário de juros em baixa, para quem quer um rendimento maior do que o DI (Depósito Interbancário), os fundos imobiliários aparecem como uma alternativa interessante.

Histórico taxa juros SELIC
Histórico taxa juros SELIC

De acordo com levantamento desenvolvido neste artigo, nos últimos 12 meses.

Mais de 20 fundos garantiram uma rentabilidade mensal (calculada pelo dividend yield) de mais de 0,75% ao mês 9,0% a.a livre de IR!

Bem acima da  Selic (taxa básica de juros), que atualmente está em 6,75% a.a com ~0,562% ao mês.

Leia: Como escolher os melhores fundos imobiliários

Mais: Os Tipos de Fundos Imobiliários: GUIA ABSOLUTO

Analise da Rentabilidade IFIX

Ranking Fundos Imobiliários Rentabilidade
Ranking Fundos Imobiliários Rentabilidade

O IFIX é o índice que mede a performance dos principais fundos imobiliários. É composto por cerca de 70 fundos e ordenado pela liquidez e participação nos pregões.

Nos últimos anos, a indústria de fundos imobiliários performou melhor que outras classes de ativos.

No acumulado de 2014 até outubro de 2017, o IFIX registrou valorização de 60%, contra uma variação de 55% do CDI e 52% do Ibovespa.

Em parte, o movimento foi impulsionado pela queda da taxa básica de juros neste período, como é possível ver no gráfico abaixo:

Rentabilidade fundos imobiliários ifix
Rentabilidade fundos imobiliários ifix

Com a popularização deste investimento volume financeiro do IFIX vem aumentando ao longo dos anos.

Rendimento fundos imobiliários IFIX Volume
Rendimento fundos imobiliários IFIX Volume

Mesmo na atual crise financeira em 2017 tivemos novas emissões de fundos imobiliários totalizando 50 emissões com acumulado de 346.

Rentabilidade resumo emissões FII
Rentabilidade resumo emissões FII

Quente: Como investir em Dividendos PASSO a passo!

Vamos ver cada segmento:

Rentabilidade Fundos Imobiliários Agências

Rentabilidade fundos imobiliários Fii agências
Rentabilidade fundos imobiliários Fii agências

No segmento Agências os Fiis teve um rendimento médio 7,89% em 12 meses.

Com valorização da cota em média 21,03% nos últimos 12 meses.

O BBPO11 teve destaque no dividendo com 8,46% em 12 meses, alem de possuir 8,01% de participação no IFIX.

Como destaque na valorização das cotas temos o BBRC11 com retorno de 31,61% em 12 meses. No início do ano a cota do fundo BBRC11 estava R$110,24.

Uma conta rápida que podemos fazer no BBRC11 é DY + valorização da cota = 62,07%.

O fundo com menor performance foi o AGCX11 com valorização da cota em 8,54% e DY de 8,02, mesmo assim temos uma rentabilidade superior ao CDI.

Leia  Fundo imobiliário AGCX11 Agências Caixa

Rentabilidade Fundos Imobiliários Galpões Logísticos

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Galpões Logísticos
Rentabilidade fundos imobiliários Fii Galpões Logísticos

Com 8 fundos no segmento Galpões Logísticos os Fiis teve um rendimento médio 7,06% em 12 meses.

Com valorização da cota em média 31,93% nos últimos 12 meses.

O FIIP11B teve destaque no DY com 9,29% em 12 meses.

Como destaque na valorização das cotas temos o TRXL11 com retorno de 53,84% em 12 meses.

O fundo com menor performance foi o EURO11 com valorização da cota em 8,00% e DY de 5,44%.

Rentabilidade Fundos Imobiliários Desenvolvimento

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Desenvolvimento
Rentabilidade fundos imobiliários Fii Desenvolvimento

No segmento desenvolvimento os Fiis teve um rendimento médio 7,52% em 12 meses.

Com valorização da cota em média 43,40% nos últimos 12 meses, foi o segmento que mais valorizou neste ano puxado pelo MFII11.

O MFII11 teve destaque no dividendo com 10,26% em 12 meses, é o único FII deste segmento que possui participação no IFIX com 0,32%.

Este fundo também teve destaque no rendimento da cota com retorno de 56,57% em 12 meses.

No início do ano o MFII11 possuía baixa liquidez ao longo deste ano aumentou a liquidez e teve valorização expressiva na cota conforme imagem abaixo:

Rentabilidade fundos imobiliários MFII1
Rentabilidade fundos imobiliários MFII1

Rentabilidade Fundos Imobiliários Educacional

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Educacional
Rentabilidade fundos imobiliários Fii Educacional

No segmento Educacional os Fiis teve um rendimento médio 8,07% em 12 meses.

Com valorização da cota em média 30,68% nos últimos 12 meses.

O AEFI11 Aesapar teve destaque no dividendo com 9,27% em 12 meses.

Rentabilidade Fundos Imobiliários Fundos de Fundos

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Fundos de Fundos
Rentabilidade fundos imobiliários Fii Fundos de Fundos

No segmento Fundos de Fundos os Fiis teve um rendimento médio 8,20% em 12 meses.

Com valorização da cota em média 22,01% nos últimos 12 meses.

O BPFF11 teve destaque no dividendo com 8,54% em 12 meses e 27,59% na valorização das cotas.  Porém este FII possui baixa liquidez diária e spreads na cotação.

Rentabilidade Fundos Imobiliários Híbridos

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Híbridos
Rentabilidade fundos imobiliários Fii Híbridos

No segmento Híbridos os Fiis teve um rendimento médio 8,61% em 12 meses.

Com valorização da cota em média 25,26% nos últimos 12 meses.

O RBRD11 teve destaque no dividendo com 10,68% em 12 meses, alem de 38,47% de valorização das cotas.

O KNRI11 é destaque na participação do IFIX com 8,96% fica com a segunda posição no IFIX, perdendo somente para o KNCR11 com 10,12%. É o fundo com maior valor de mercado na Bovespa

Rentabilidade Fundos Imobiliários Hospitais

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Hospitais
Rentabilidade fundos imobiliários Fii Hospitais

Com apenas 2 representantes neste segmento Hospitais os Fiis teve um rendimento médio 7,60% em 12 meses. Com valorização da cota em média 36,98% nos últimos 12 meses.

O NSLU11 teve destaque no dividendo com 7,80% em 12 meses.

Como destaque na valorização das cotas temos o HCRI11 com retorno de 40,26% em 12 meses.

Rentabilidade Fundos Imobiliários Hotéis

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Hotéis
Rentabilidade fundos imobiliários Fii Hotéis

No segmento agências os Fiis teve um rendimento médio 6,79% em 12 meses.

Leia  Fundo Imobiliário BBPO11 BB Progressivo II

Com valorização da cota em média 22,81% nos últimos 12 meses.

O FLMA11 teve destaque no DY com 8,03% em 12 meses e 37,63% na valorização das cotas.

O fundo HTMX11 está em processo de amortização, porém o fundo ainda possui 434 apartamentos em 24 hotéis até o momento  (12/17).

Rentabilidade Fundos Imobiliários Lajes Corporativas

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Lajes Corporativas
Rentabilidade fundos imobiliários Fii Lajes Corporativas

No segmento Lajes Corporativas possui 28 FIIs, com rendimento médio 5,99% em 12 meses.

Com valorização da cota em média 17,62% nos últimos 12 meses.

Como destaque na valorização das cotas THRA11 apresentou 41,80% em 12 meses.

O FAMB11B teve destaque no dividendo com 12,02% em 12 meses, porém este fundo está sofrendo intensa desvalorização da cota desde novembro devido a suposta desalocação da Caixa Econômica

FAMB11B possui 100% do Edifício Almirante Barros (Rio de Janeiro – RJ), totalmente alocado para a Caixa Econômica Federal.

Como o valor distribuído nos dividendo se manteve relativamente igual a percentagem do yield aumentou.

É interessante ficamos atendo a movimentação deste fundo, pois pode ocorrer um rali de alta como aconteceu recentemente nos ativos TRXL11 e CEOC11

Como este FII está atrelado ao imóvel físico independente do valor da cota, ou se não está locado.

O imóvel continua existir e fica disponível para um novo inquilino que passará a pagar aluguel, com este acontecimento acontecerá a volta dos investidores e aumento do valor da cota.

Rendimento Fundos Imobiliários Famb11b
Rendimento Fundos Imobiliários Famb11b

Rentabilidade Fundos Imobiliários Recebíveis

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Recebíveis
Rendimento fundos imobiliários Fii Recebíveis

No segmento Recebíveis os Fiis teve um rendimento médio 10,28% em 12 meses.

Com valorização da cota em média 6,61% nos últimos 12 meses.

Este segmento foi impactado diretamente com a diminuição das taxas de juros ao longo deste ano, alem disso tivemos 3 ativos RBVO11, VRTA11 e KNCR11 com valorização negativa no periodo.

O PLRI11 teve destaque no dividendo yield com 18,47% em 12 meses

Como destaque na valorização das cotas temos o FIXX11 com retorno de 26,33% em 12 meses.

Rentabilidade Fundos Imobiliários Shoppings

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Shoppings
Retorno fundos imobiliários Fii Shoppings

No segmento Shoppings os Fiis teve um rendimento médio 6,37% em 12 meses.

Com valorização da cota em média 35,30% nos últimos 12 meses.

O FIGS11 teve destaque no dividendo com 10,87% em 12 meses e ficou em segundo lugar na valorização das cotas com 63,04% em 12 meses.

Como destaque na valorização das cotas temos o PQDP11 com retorno de 69,02% em 12 meses.

Rentabilidade Fundos Imobiliários Comercio Varejo

Rentabilidade fundos imobiliários Fii Comercio Varejo
Fundos imobiliários Fii Comercio Varejo

No segmento Comercio Varejo possui baixa liquidez, com apenas 2 Fiis teve um rendimento médio 6,69% em 12 meses.

Com valorização da cota em média 19,72% nos últimos 12 meses.

O MAXR11 teve destaque no dividendo com 7,86% em 12 meses e valorização das cotas em  39,28% em 12 meses.

Conclusão Fundos Imobiliários 2017

Rendimento Fundos Imobiliários Por Segmento
Rendimento Fundos Imobiliários Por Segmento
Fundos Imobiliários Rentabilidade
Fundos Imobiliários Rentabilidade

A Bolsa de Valores em 2017 confirmou o esperado: muitas pessoas fizeram investimentos com ótimos ganhos.

Leia  Fundo imobiliário FIGS11 General Shopping

Mesmo com a manutenção de cenários desafiadores na política e na economia, isso não foi o suficiente para afastar o mercado financeiro de resultados significativos.

Revelado: Como Investir em Dividendos 😛

Neste ano, o Ibovespa conquistou patamares históricos. As novas pontuações do Ibov encheram os investidores de otimismo e esperança.

No caso do mercado imobiliário brasileiro foi afetada pela crise econômica. Para quem olha de fora, o setor dá sinais de que está cada vez mais complicado encontrar compradores para casas e apartamentos.

Isso acontece por conta do endividamento da classe C, além das altas taxas de juros e da baixa oferta de crédito.

Visto que temos a Selic em 7,0% a.a, mas os bancos ainda mantem os juros de empréstimo em patamares altos.

O mercado imobiliário é um dos principais setores da economia e gera muitos empregos no país.

Por isso, a perspectiva para 2018 é de que ele volte a receber novos investimentos.

Temos uma visão positiva para o mercado de fundos imobiliários 2018, porém preferimos adotar uma postura mais cautelosa face à dificuldade de validar algumas premissas.

Some isto ao fato de que boa parte delas já tenha sido absorvida nos preços no mercado secundário.

Nesse sentido, o investidor deve buscar fundos que já tenha “revisionado” seus aluguéis recentemente, e com vacância abaixo da média de mercado.

Portanto, que tenham se mostrado resilientes durante esta crise.

Entretanto, a nossa visão é que as melhores oportunidades estejam, de fato, concentradas nos Fundos De Recebíveis Imobiliários (“Papel”), que foram fortemente impactados pela renda nominal nos últimos meses.

Muitos deles estão precificados próximos aos seus valores patrimoniais, além da excelente diversificação interna da carteira, proporcionando uma relação de risco/retorno bastante adequada para a realidade que está se desenhando para o país em 2018.

Muitos destes fundos possuem uma parte do prêmio pré-fixado com taxas líquidas entre 6,5 e 8,0%. Portanto, no mínimo 200 pontos base acima de um título público.

Portanto, a nossa avaliação é que, à medida que a inflação média volte para o campo positivo, estes fundos terão de ser precificados de forma mais adequada pelo mercado, oferecendo ganho potencial aos investidores.

Então é isso, deixe sua opinião nos comentários sobre o que achou desse assunto e compartilhe nas redes sociais!

Desejamos ótimos investimentos em 2018!

RENTABILIDADE FUNDOS IMOBILIÁRIOS 2017
4.3 (85%) 12 votes